一帶一路綱領性文件公布,將對各行各業產生深遠影響

　　29日政府公布了《共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景和行動》這一綱領性文件,提出一帶一路的原則,思路,重點,機制等問題,將產生深遠影響。對機械行業的直接影響我們認為:1)建設交通基礎設施,配套完善道路安全防護和交通管理設施將帶動工程機械的需求;2)開展區域電網升級改造合作將帶動電網設備相關需求;3)加快提升航空基礎設施水平將帶動部分通用機械需求。

　　一帶一路政策已開始產生成效

　　一帶一路戰略推動以來,我們跟蹤的國內對外承包工程新簽合同金額從去年下半年開始止跌回升。2015年前2個月,新簽合同額同比增長41%。由于海外市場并沒有明顯恢復,我們認為主要原因是在國內金融政策支持下,海外國家項目在加速建設。我們認為一帶一路戰略已開始見效。

　　一帶一路最早落地的應將是電站設備

　　我們認為在一帶一路項目中,最早落地的是電站設備:1)沿線國家電力供不應求,電力需求旺盛;2)中國電力建設和電站設備相關企業在國際市場耕耘多年,市占率25%左右,有大量在手訂單。在此領域,我們覆蓋的公司包括金風科技,國電南瑞,正泰電器。

　　一帶一路對工程機械的影響積極

　　中國工程機械性價比優勢顯著,部分企業海外布局已開始見效。我們預計全年工程機械出口額增速將從去年的-5%上升到20%,帶動工程機械行業收入增速止跌持平。在此領域,我們覆蓋公司包括三一重工,中聯重科,徐工機械。